Tendencias del mercado marítimo entre China y América Latina a inicios del 2025

Nowports está comprometido con simplificar la logística en América Latina, proporcionando información clave para que las empresas tomen decisiones estratégicas, por ello nuestro equipo preparó un informe  que analiza una de las rutas más importantes para el comercio internacional: China - Latinoamérica. En 2025, se espera que el mercado del transporte marítimo de China a los países latinoamericanos (México, Brasil, Chile, Argentina, Colombia, Perú) muestre una tendencia compleja y variable, con unas tarifas de flete que podrían seguir un patrón de "altas al principio y bajas al final", influidas por los siguientes factores:

1. Previsión de la evolución de las tarifas de flete en 2025

Perturbaciones geopolíticas y políticas: a principios de 2025, las posibles políticas arancelarias de la administración Trump en Estados Unidos pueden impulsar a las empresas exportadoras chinas a "apresurar los envíos", aumentando temporalmente la demanda marítima y elevando las tarifas de flete.

Incertidumbre de la crisis del Mar Rojo: Las rutas en torno al Cabo de Buena Esperanza ampliarán las distancias de viaje (añadiendo entre 10 y 15 días por trayecto), lo que aumentará los costes de combustible y el uso de la capacidad, favoreciendo aún más las elevadas tarifas de flete.

Reestructuración de alianzas e intensificación de la competencia: en general, el sector del transporte marítimo en 2025 se caracteriza por una intensa competencia y maniobras estratégicas entre los principales actores. En seis grandes rutas marítimas, OCEAN Alliance presta el mayor número de servicios en cinco de ellas, liderando el mercado, mientras que ocupa el segundo lugar en la ruta transatlántica, tras Gemini y MSC.

• Cooperación Gemini: una nueva alianza marítima formada por Maersk Line y Hapag-Lloyd.
• Alianza OCEAN: Establecida en 2017, esta alianza incluye a COSCO Shipping Group (principalmente COSCO Shipping Holdings), CMA CGM y Evergreen Marine, confirmada hasta 2032.
• Alianza Premier: Anteriormente conocida como THE Alliance, esta alianza incluye a ONE, HMM y Yang Ming Marine Transport.
• En medio de estas reestructuraciones y actualizaciones, MSC, líder del sector naviero, no se ha unido a ninguna de las alianzas mencionadas. Como mayor naviera del mundo en términos de capacidad de TEU, MSC operará de forma independiente en 2025 y firmará algunos acuerdos para compartir franjas horarias.

Exceso de capacidad: En 2024, se espera que el aumento neto de la capacidad de buques de carga seca a granel sea de 16,5 millones de toneladas de peso muerto. En 2025, el aumento previsto de la capacidad de los grandes buques flexibles podría superar el crecimiento de la demanda, ejerciendo una presión a la baja sobre los fletes.

Incertidumbre económica mundial: Las presiones de desaceleración económica en Europa y EE.UU., las fluctuaciones de las economías latinoamericanas y los conflictos geopolíticos pueden debilitar la demanda comercial y suprimir el aumento de las tarifas de flete.

Presión de los inventarios: Los elevados inventarios de materias primas a granel como el mineral de hierro y el carbón en 2024 pueden provocar una reducción de la demanda de importaciones de los países latinoamericanos durante el ciclo de desinventarios en 2025.

2. Principales factores que influyen en las tarifas de flete

• Relación entre oferta y demanda

• Demanda: El comercio entre China y América Latina sigue creciendo (por ejemplo, mineral de hierro de Brasil a China, importaciones de bienes industriales de México), pero la demanda puede fluctuar debido a la desaceleración económica mundial.
• Oferta: La entrega de nuevos buques está aumentando (con 18,47 millones de toneladas de peso muerto de buques de carga seca a granel entregados en 2024), combinado con una disminución en el desguace de buques, lo que lleva a una oferta relajada de capacidad.

• Factores geopolíticos y políticos

• Políticas arancelarias de Trump: Si Estados Unidos impone aranceles adicionales a China, los exportadores chinos podrían desviarse a través de puertos latinoamericanos, aumentando temporalmente la demanda en las rutas marítimas relacionadas.
• Conflictos regionales y seguridad de las vías navegables: El aumento de los riesgos en vías navegables clave como el Mar Rojo y el Canal de Panamá elevará los costes de desvío, lo que indirectamente hará subir las tarifas de flete.

• Eficiencia de rutas y puertos

• Selección de rutas: Las principales rutas de transporte marítimo de China a América Latina incluyen las que atraviesan el Canal de Panamá o el transbordo estadounidense, donde las variaciones en la distancia y la congestión portuaria (por ejemplo, las restricciones estacionales en el Canal de Panamá) afectan directamente a los costes.
• Condiciones portuarias: Las diferencias significativas en la eficiencia de carga y descarga, los niveles de congestión y las políticas fiscales de los principales puertos, como Manzanillo en México y Santos en Brasil, pueden dar lugar a disparidades regionales en las tarifas de flete.

• Presiones medioambientales y de costes

• Transición ecológica: La nueva normativa sobre emisiones de carbono de la Organización Marítima Internacional (OMI) está impulsando a las navieras a adoptar buques propulsados por GNL o a modernizar los existentes. Esto puede aumentar temporalmente los costes de explotación, pero podría reducirlos a largo plazo gracias a las economías de escala.
• Fluctuaciones en los precios del combustible: En 2025, es posible que la OPEP+ levante los recortes de producción de petróleo, y la volatilidad de los precios del crudo repercutirá directamente en los costes variables del viaje (que suponen entre el 30% y el 50% de los costes de transporte).

• Características de la carga y modos de transporte

• Proporción de productos básicos a granel: Los países latinoamericanos importan principalmente bienes industriales (de México) y exportan productos de recursos (como mineral de hierro de Brasil y cobre de Chile). Existen diferencias significativas en la demanda de transporte marítimo de carga seca a granel frente al transporte marítimo de contenedores, lo que da lugar a diferentes direcciones en las fluctuaciones de las tarifas de flete.
• Elección entre FCL y LCL: Los cargadores pueden reducir los costes unitarios consolidando los pedidos y optimizando la utilización del espacio de los contenedores (por ejemplo, las tarifas de contenedores completos en las rutas a México pueden ser de entre 1.600 y 5.000 dólares por TEU).

3. Diferenciación del mercado regional

1. México
   • Ventaja del envío directo: La ruta directa de Fuzhou a Manzanillo (21 días) es rentable, pero las rutas de transbordo estadounidenses pueden experimentar desvíos de la demanda debido a las amenazas políticas arancelarias, lo que provoca fluctuaciones en las tarifas de flete.
   • Demanda de bienes industriales: La demanda de importaciones de electrónica y piezas de automóvil se mantiene estable, pero está muy influida por la economía estadounidense.
2. Brasil y Argentina
   • Impulsado por las materias primas: Las exportaciones de mineral de hierro y cereales dependen en gran medida del mercado chino, y los fletes de carga seca a granel se ven afectados significativamente por el índice BDI (con una media de 1.836 puntos en 2024, un 58,7% más interanual).
   • Limitaciones de las infraestructuras portuarias: Los problemas de congestión en el puerto de Santos (Brasil) pueden elevar las tarifas de los fletes locales.
3. Chile y Perú
   • Exportaciones mineras: La demanda de transporte de cobre está impulsada por la industria mundial de energías renovables, pero las políticas medioambientales pueden aumentar los costes asociados a los requisitos especiales de transporte.

4. Recomendaciones estratégicas para las empresas

Conclusión

Se espera que el mercado marítimo de China a América Latina en 2025 muestre un patrón de "subida al principio y bajada al final, con diferenciación regional". Es probable que las tarifas de los fletes suban a corto plazo debido a los envíos urgentes impulsados por las políticas y a la reestructuración de las alianzas, mientras se enfrentan a presiones a medio y largo plazo por el exceso de capacidad y las recesiones económicas. Las empresas deben vigilar de cerca los factores geopolíticos, la eficiencia de las rutas y las políticas medioambientales, ajustando sus estrategias con flexibilidad para sortear las fluctuaciones del mercado.